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第三季度投资总结:消防知识宣传模板

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发表于 2017-12-7 11:51:46 | 显示全部楼层 |阅读模式
第三季度,我跳槽到新单位而要做的项目终于发动了。从我进去到发动历时一年,这样的效率令人十分无语。虽然这个项目在业界褒贬各半,以至不少人以为是不靠谱的,不过就我巡视,在银行做中台的,很大一局部时间都是在处置不靠谱的事。好比塞责监管的调研,事实上校园消防讲座心得体会。从来什么都没做,硬是百度出一些壮伟上的表述抄进去。当前遇到这种东东,我都是交给他人去做,我连管都不论,挥霍我的时间。做前台的又怎样呢?别以为做信托、同业的就了不起。当前这种市场,傻子都能做,等涨潮了再说吧。当然了,潮还没退,人家仍然赚足钱了,到时留下一屁股债就说是风险没管好是风管的仔肩。事实上,银行赢利的方式千万种,破产的方式就惟有一种,那就是风险没管好。风险管理,是一门技术活。虽然在任务上人家对风险管理不重视我有满意(其实满意的主要是钱比他们少),但处置风险管理和方案财务的任务我十分满意,由于这些任务与我的性情性质是符合的。而且,我可能很利便地将任务和投资联系起来。投资上,大多半人也是重收益不重风险,这样的人越多,对我就越有益(好阴险啊!)。

基于这种果断,我也就垂垂将任务和生活离开了。以前是到手的任务百分之百二保证质量。当前我只是把精神召集在有价值的领域,好比风管技术练习,团队管理等。没有价值的,一边去吧,你知道消防安全标语。省上去的心思,放到其它领域,好比我这几个月花了不少时间看房买房。

“投资是生活的依附”这个网名,有其爆发的背景。其时视野对比窄,除了任务外就是买股票。说白了,买股票就是生活的调治剂而已。此日红了,嚎,代表一天过去了;翌日绿了,嚎,代表又一天过去了。当前除了任务和投资外,我又发现了一些好玩的事,看着消防。好比养养鸟啊,健健身啊,这些也是生活的依附。不止一次人家看到我这个网名,以为我投资很牛。看待这种歪曲我越来越心虚,所以,决心从第四季度早先,改名为“依附”。发微博,一来可能纪录生活,二来可能认识一些同心合意的友人,何乐不为?

东扯扯,西扯扯,偏题久矣。这是一篇投资总结好不?还是回到投资下去吧。

一、“依附”基金阐明讲述

第三季度一连对个股仓位实行微调。目前除了中国重工和中国平安由于卖出局部锁定成本外,别的个股的仓位普遍在4%高低。正如之前微博上所说的,听说季度。恰当大一点的仓位,才有可能利用“骑龙计谋”。所以,这一步棋在短期不肯定有用,但却能为异日留下余地。

另一方面,苏宁的不作为也让我思考了很久。你看消防知识图片大全。这只股票好与不好,可能目前还不好评判。不过,看待一笔不确定性较高的投资,我拿了一个过大的仓位,这就有题目了。看待召集与分散的题目,之前平素纠结在到底持有几许只?当前则不同,假使持股数量是一样的,不同股票间仓位的不同也是必要思考的题目。从辛巴的做法来看,2012年重仓茅台,是他当年能够盈利的重要情由;但是往后桂林三金的历久不涨,使得辛巴垂垂甩手了重仓的做法,改为“百箭穿杨“。但我发现事实上并非如此,作为其第一仓,好想你在辛巴的组合中肯定不止1%。当然,对于儿童消防宣传画。到底是有重有轻好呢,还是均匀仓位好呢,我还没有个结论(可能这个题目就没有结论)。但是从哲学的角度以及辛巴的操作来看,可能还是有重有轻好。所以,我加入了局部苏宁,并在末了第二个生意日将四方股份换成好想你。好想你目前占比8%,第二重仓。这也是我“众星捧月”计谋的第一次尝试。

(一)事迹阐明

本基金于2012年12月1日成立,至2014年9月30日净值累计涨幅71%,跑赢沪深300指数56个百分点。资金量累计涨幅241%。

年头至今净值累计涨幅14%,跑赢沪深300指数9个百分点;工夫均匀仓位81%,事迹基准为4%,即跑赢事迹基准10个百分点。

第三季度净值累计涨值18%,跑赢沪深300指数4个百分点;工夫均匀仓位81%,事迹基准为11%,即跑赢事迹基准6个百分点。

以上数据由于四舍五入会有误差。

(二)仓位阐明

第三季度一早先,对于知识。我将仓位从上季末的81%降至78%,这是一个舛错。事实上,不论是81%和78%,在其时的市场中都是对比舒适的仓位。题目在于,舒适是绝对市场而言的,市场一旦变化,舒适就变成不舒适了。从其时的市场来看,虽然难言接下去是高涨还是下跌,但何如说也是一个低位。我的舛错在于,在低位时,没有前瞻性地恰当超配,好比说,配到85%至90%。这样下跌还有10%至15%资金反击,高涨了还能恰当减仓。78%,这个狼狈的数字,使得接上去大盘一涨,加也不是,减也不是,甚为主动。目前仓位83%,市场仍然涨了一大段了,这个仓位该当还可能。

83%仓位包括了18只股票,而17%的现金中,包括了8%的中行转债。以下阐明,均是对18只股票的阐明,不包括中行转债。

(三)召集度阐明

1.股票类型召集度阐明

18只股票中,有14只是逆境反转股,市值占比64%;4只绩优价劣股,市值占比20%。之所以将此两者离开,是由于其投资逻辑是不一样的。

逆境反转股,关键在于戴维斯双击/杀。买入时主要掌握两个事实,一是代价好处的事实;二是事迹反转的事实。平常来说,只消事迹反转,代价就会跟着下去,我不知道安全消防知识心得体会。好比当前的新大新材。代价好处的事实,只消郑重估值、分档买入、一连优化,题目不大;怕就怕在买入之后事迹平素不反转。这种情景多了去了,好比伟星、苏宁,所以我才采用拐点召集度限额来闪避这种风险。(我揣测,一旦事迹从反转变成增进,那么就是一只发展股了,这时该当看PE,用格氏公式。)

绩优价劣股,让我吃尽了甜头,像平安、银行、京西方、神华。你会发现,它们的事迹是连年增进的。从企业的角度来看,自是极好的,但是以上几只股票,代价呵呵。以银行为例,从2010年早先,专家老是说,不良数据是假的,会爆会爆。你知道以消防为主题的作文。本年确实爆了不少,不过从2010年算起,这仍然是第4年了。专家不是心爱短线么?4年时间不算短了,你可能几天博一只重组股或新股,就不能4年博一下不良不爆么?所以,讲逻辑你就输了。我们能做的,只能是限制这类股的比例。下一次你看到一只事迹连年增进,代价却不何如动的股票,你可能买,由于很大可能你买了没多久就涨了;但是买之前,你最好检讨一下你的投资组合,看看类似的股票你配置了几许。不能太多,由于你不肯定是对的,假使你对了,市场也可能不理你。2017最好用的智能手环

2.投资者召集度阐明

18只股票中,有3只是多剑合璧股,占比16%;11只是辛巴股,占比45%;1只是山大湿股,占比5%;1只是淋大湿股,占比6%;还有其它股2只,占比12%。

多剑合璧股

伟星股份:佐罗+一只花蛤。这个事迹对比差,但不能所以就以为佐罗和一只花蛤有误。事实上,这一只股票是很久很久以前买的。那时股价还没跌透,假使其时跟着辛巴买,信赖到当前事迹也不会好。总之,有赚就行,不是吗?

好想你:辛巴+山大湿。上一次双剑合壁,是桑乐金,这次是好想你。这一只是辛巴的第一仓,信赖很是不错(不过,我单位楼下就有很冷静的一家,第三季度投资总结。买过它家的枣吃,SOSO。)

苏宁:丰胸+阅历。我认可我有点嫌疑买苏宁是一个舛错,所以逢高减了几次仓。一来是丰胸有点神叨叨的,我也不知他在说什么。但是不可否定的是他这几年的事迹很不错。除了苏宁和李宁外,其它持仓都很棒。关键是,不是说12元可能买么?完了又说自己其实没买几许;阅历也很不错,但他持有平安多年末了甩手卖出了,卖出之前也是常说平安好。总之,还是那句话,有赚就好。

辛巴股

江西铜业、宝肽股份、江中药业、中国神华、中国重工、吉林敖东、攀钢钒钛、京西方、桂林三金、南都电源、奥克股份。

山大湿股

新大新材,山大湿选股很不错,痛惜其持仓讯息对比难获得。可能是关切得不多,接上去要好好关切。

淋大湿股

龙源技术,淋大湿前几年主攻发展股,最近处于混沌形态,不过他对龙源事迹的果断还是很准的。

其它

兴业银行,学习中学生消防安全宣传画。这一只是从招行换过去的,换之前招行盈利8%,银粉的痛。

中国平安,也是痛,不过它比银行好就好在摇动对比大。印象中这几年在28至50之间来回几次,我优化了又优化,拿了个还可能的代价。

3.拐点召集度阐明

拐点阐明是针对逆境反转股而言的,和绩优价劣股有关。其面前的逻辑是,消防知识宣传作文800。除非专业人士,否则果断拐点是很难的事。既然这么难,那就不加果断,只依赖事实,用时间换空间,惟有当组合中有足够多的股票仍然出现拐点,才略买入未出现拐点的股票。

拐点能否仍然出现,仿佛也不是那么好果断的。我大略是从个股和行业两个维度阐明,看看营收同比、环比情景,再看看网上评论。大致上,我将股票分为三类,一是较着出现拐点的(HIGH)平常是行业和个股拐点已现;一是对比含糊(MEDIEM),平常是行业和个股一个已现一个未现;三是拐点未现(LOW),就是行业和个股拐点均未现。当然,这三类界限对比含糊,消防知识宣传活动总结。划到哪一类可能和我其时的神情也有关,所以专家借使觉得分得不对的,还请指出。

HIGH:江中药业、新大新材、龙源技术,共占比14%。

MEDIEM:江西铜业、吉林敖东、伟星股份、好想你、南都电源、奥克股份,共占比28%。

LOW:宝钛股份、中国重工、攀钢钒钛、苏宁云商、桂林三金,共占比21%。

4.板块召集度阐明

主板39%,中小板25%,守业板19%。

二、“依附基金”风险管理体系

作为一名文科生,我十分看重体系化、一致性。而这几天构思第三季度总结时,我发现自己很多地点做得不够。好比创立了“熊市大幅跑赢沪深300指数,牛市不掉队沪深300指数。”的目的,却没有去思考如何完毕;再好比,说要挖掘靠谱投资者,结果平素没动作。我发现,投资中的风险管理,和银行的风险管理,幼儿消防知识宣传图片。是相通的。而巴塞尔协议第二支柱外部资本富裕评价步调(ICAAP)提供的风险管理框架,可能为投资体系提供很好的鉴戒作用。(ICAAP简介见附件)。于是我尝试参照ICAAP来搭建“依附基金”的风险管理体系,相比上半年总结,我主要是强化了以下几点:

关于风险偏好

l风险偏好要细化,才略齐备指导性;

l风险偏好该当与风险管理工具一致,在风险偏好的细化表述上我尝试了将其与现金管理和投资工具管理等挂钩。

关于风险辨认与评价

l首先,我辨认了股票生意的四种风险;

l其次,我辨认了由于用靠谱投资者庖代靠谱股票衍生进去的四种风险;

l辨认进去的风险,该当通过风险管理工具去缓释和化解。

关于风险管理工具

l风险管理工具,该当能有用缓释和化解风险;

l风险管理工具,该当能与风险偏好挂钩;

l风险管理工具要正经执行、一连跟踪、并通过风险讲述实行历程考核。

关于风险讲述和考核

l风险讲述和考核主要着重历程考核,听听消防安全标语大全。而非结果考核;

l风险讲述和考核应与风险偏好、风险管理工具一致。

(一)风险文明

1.太平

2.齐物

以上两点在上半年总结中已有详述,此处略。

(二)风险偏好

熊市大幅跑赢沪深300指数,牛市不掉队沪深300指数。

以前写到这里就打住了,完全不齐备指导性。首先,大幅是指多大幅度?不掉队是指什么?何如定义牛熊?还有一个期限题目,借使无误到某一天,要完毕以上目的,那不可能,也没蓄意义,所以我试着细化。

以季度为期限,借使沪深300单季涨了,那么基金涨幅不能小于指数涨幅的肯定比例;借使沪深300单季跌了,那么基金跌幅不能大于指数涨幅的肯定比例+2%。该比例等于当季的均匀股票仓位。这意味着:

l借使沪深300单季涨了10%,而我的均匀仓位是80%,则基金至多要涨8%,也即所选的股票涨幅至多要和指数持平。

l下面将会讲到,风险管理的工具之一,就是以挖掘靠谱投资者庖代挖掘靠谱股票。而这一风险偏好表述相当于说,我信赖我依赖的靠谱投资者所选的股票在一个季度内至多是能和指数持平的,我自己主要控制总仓位和组合限额。这就将风险偏好与风险管理工具挂钩。

l跌市中请求恳求加上2%,一来是参考了过往的事迹,二来是唆使自己主动去运作非股票资金,好比打新等。

l之所以这样设置,还思考到一种情景,就是借使股市处于绝对高位时来了一笔资金。借使请求恳求基金追平指数,那么这笔资金就会自愿在没有太平边沿的情景下入市,很多公募基金就是死在这里。所以,我将总仓位微风险偏好挂钩,祛除这种不用要的不快。当然有人会说,这是掩耳盗铃。这样一来,在牛市中一旦总仓位不够,投资。收益率肯定不行。而你定这样的目的,只是“看起来不错”而已。这就触及到另一个题目了。我们是想赢利,还是要赚数据?在牛市中,首要的就是抗御泡沫离散。只消总仓位控制得合理,永满意仓,永不空仓,就肯定会赚,只不过赚多赚少而已。只消我有赚就行了,学会小学生消防宣传画。收益率不高又怎样呢?借使我有几千万,我以至只消全部去买理产业品就可能过得很舒适,你一年翻一倍都没我赚得多没有我舒适,数据颜面又如何呢?从另外一个角度来看,投资中虽然有很多是反人道的,但我们要做的,该当是去闪避,而不是去死杠。就连巴菲特,也是以净资产增进率作为事迹考核,而不是用股票市值。所以,抉择一个合格的考核方式,很有必要。

说到这里,让我想起了网友在我2013年投资总结中的留言,说到不用创立目的,顺其天然则可,“微光破晓”也是这样说法的增援者。我的兴趣纠纷是这样的:首先,从赢利的角度来看,确实不用创立目的,市场给几许,我就收几许;但是,从自我完备的角度来看,创立目的是必不可少的。你惟有创立目的,才有标杆去检验自己哪些地点还要更始。也则是说,这个目的,正经来说,并不是用于考核。你没抵达目的,会被扣奖金吗?会被携带骂吗?较着不会。所以,这个目的,完不完成,幼儿画消防图片大全。不是关键,也没有必要为了完成目的而打乱自己的步伐。借使有一季度完不成了,我会检讨是什么情由,借使是由于计谋不对,那就改计谋;借使是目的不合理,那就改目的。总之,目的是用来自我完备的工具,而不是考核的工具,完不成是不会被扣奖金的。

(三)风险辨认与评价

投资面临的风险主要是:跳悬崖、坐电梯、趴千年和龙升天。此在之前微博已有详述。下面还会讲到风险管理的重要工具,即靠谱投资者挖掘与跟踪。利用这一工具,会衍生出另外四种风险:股票类型召集度风险、拐点召集度风险、板块召集度风险和投资者召集度风险。

(四)风险管理工具

1.现金管理-阴阳鱼

永满意仓,永不空仓,像岩浆一样,看似不动,其实平素在动,是现金管理的精华。

现金管理微风险偏好是一致的:我信赖我依赖的靠谱投资者所选的股票在一个季度内至多是能和指数持平的,我自己主要控制总仓位和组合限额。

2.投资工具管理-靠谱投资者挖掘与跟踪

以挖掘靠谱投资者庖代挖掘靠谱股票。这“口号”喊了好些时间了,但事实上,这个工具并没有相应的执行。对比一下2017智能手环的功能。每天看雪球,口水仗一大堆,没学到东东;然后又改为按个股为主线,看某只股票的评论,消防知识培训心得体会。这些都和该工具分道扬镳。另一方面,抉择信任辛巴了,我却老多此一举,看到他买的PB对比高了(浪莎、大富),企业业务对比冷门了(桑乐金、竖瑞消防),就不跟。结果呢,不跟的都涨上天了,奶奶的。有句话说,好股会自己照管自己。异样道理,靠谱的投资者会自己照管自己,我的任务是挖掘并一连跟踪靠谱投资者。

从风险的角度来看,挖掘靠谱投资者,其实是以选错投资者的风险庖代选错股票的风险(如上所述包括跳悬崖、坐电梯、趴千年和龙升天)。而一件事能否有风险,关键看你对它的控制力。我以为,挖掘靠谱投资者,相比挖掘靠谱股票更能掌握,从而能通过挖掘靠谱投资者,有用地低落投资风险。

靠谱投资者屈指可数,一方面要当真挖掘,另一方面还要一连跟踪。挖掘与跟踪有以下要点:消防宣传语有哪些。

l人品要好:GT周什么的,不论事迹如何,间接拉黑。

l过去几年事迹要好:反例是李驰

l自己要真金白银买入:反例是刘健位

l说话前后一致:反例是但斌

l要总结出他的理念,点出他的命门:消防知识宣传模板。好比辛巴的命门是牛市会有跑输的风险;而欧奈尔遇到熊市就惨了;山大淋借使遇到市场对小盘有较历久成见事迹也不会好。

3.生意计谋管理-先组合,后个股

组算计谋-资金配置者

从风险管理的角度来看,以挖掘靠谱投资者庖代挖掘靠谱股票,虽然能够低落第错股票的风险,但也由此衍生出另外的风险。在这种体系下,实际上只消是靠谱的投资者所买的股票都可能买入。题目就在此,借使有5个靠谱投资者,分散有10%的资金买入绩优价劣股(想想银行!),对于消防检查内容。对他们每小我来说,代价迟迟不涨只会影响到10%的资金。但借使我不加限制地买入,则可能分散买入5只绩优价劣股,占比50%。所以,必需对股票类型召集度实行限额;异样道理,借使他们各自买入1只拐点迟迟未现的股票,或一只主板股票,都会出现类似的题目。另外,靠谱投资者也可能出错,所以也不能整个组合都跟同一投资者。由此衍生进去的风险,包括股票类型召集度风险、拐点召集度风险、板块召集度风险和投资者召集度风险,这就是组合管理的意义所在。

总的来说,我将自己看成是资金配置者,总结。其次才是股票生意者。例如,借使我跟踪的靠谱投资者买入一只股票,这意味着个股代价已抵达买入点。这时,我买与不卖,首先应从整个组合层面思考,看看总仓位会不会太高,借使太高则不能跟;再从其拐点情景、所属板块、所属投资者,所属股票类型,看看买入会不会与整个组合原有的配置辩论,借使没有,我再思考买入。可能看出,这个纲要,主要是通过召集度限额管理完毕的。

生意计谋-股票生意者

这一局部,包括郑重估值、分档买入、一连优化和骑龙计谋,整个是些什么形式,之前仍然说烂了。这里主要强调一下它们微风险的相关:郑重估值和分档买入,三季度。可抗御股价跳悬崖;一连优化可抗御股价坐电梯和趴千年;骑龙计谋可抗御龙升天。

(五)风险讲述与评价

包括每季总结、每周事迹讲述,以后还要增加靠谱投资者跟踪讲述(这个才是重点!)就如下面所说的,风险讲述,是自但是然的事。下面说到的各点做了,就能出讲述。但时常是,没去做,没去跟踪。所以,听听宣传。出风险讲述,至多可能看做是对历程的一种考核。

四、结语

其实还有很多未幼稚的思绪,不过既然未幼稚,而且本期总结仍然这么长了,那就等下个季度再说吧。

过去几期总结,每期都花大宗篇幅写投资体系,每次都有很大改革,这是由于,这个别系平素不成体系。希望这次借用ICAAP搭建的框架,能经得过考验,希望以后各期,只是往这个框架里填东西,而不是把整个框架打散重建。

下一季度,我仍然预知到很多TROUBLES了,但愿能就手渡过。

附:外部资本富裕评价步调(ICAAP)简介

(一)银行风险管理和家庭消防管理

2012年,中国银监会宣布了《商业银行资本管理设施(试行)》,其被业界看作是中国版的巴塞尔协议III。提到巴塞尔协议,假使是银行从业人员,以至是不少做新资本的,都只知道外部评级法。事实上,内评只是巴塞尔协议三大支柱之一而已(第一支柱:资本富裕率监管)。而假使是资本富裕率达标的雷曼兄弟也在金融危机中倒了,所以不少声响会说,都倒了,这东西还有什么用?

巴III第一支柱,用通常的话来讲,就是“资本是银行拒抗风险的末了一道防线”。这相当于家庭中的灭火器,家庭遇到着火了,末了一招就是用灭火器。借使灭火器也行不通,就只能打119了。打119,我不知道第三季度投资总结。相当于政府对银行实行救助。雷曼倒了,相当于用灭火器也灭不了火,119也救不了。但是,你能由于灭火器无法百分之百灭火,就以为灭火器没用么?当然不能。所以,我们也不能由于雷曼倒而否定巴III。

另一方面,难道你家里有灭火器,就可能肆无忌惮么?你出门是不是要检讨一下煤气炉有没有关?这叫“政策流程”;你是不是要每两年请电工给家里的电线来个殷?检讨,看看有没有老化?这叫“风险辨认与评价”;你是不是要检讨一下楼道里的应急通道是不是流利,想想万一路火了要何如跑?这叫“应急预案”;你还要想想,在大火中,你能争持多久,这叫“压力测试”;你还要时不时对家人实行消防学问散布,将风险认识植入到家人的DNA中(有没有听说有人深夜起火想抱小孩跑结果抱了枕头,这就是风险认识。在那种环境下,人的行为全是潜认识在指挥,惟有泛泛多想多练多反复,才略酿成优良的风险认识),这叫“风险文明”。

以上这些,都和灭火器有关,也则和第一支柱资本富裕率监管有关。在巴III体系中,这些形式归为第二支柱,即外部资本富裕评价步调(ICAAP)。乘隙提一句,雷曼倒时,对于第三季度。它还没实行ICAAP。

(二)外部资本富裕评价步调(ICAAP)框架

ICAAP的形式,说白了并不难,它就是请求恳求银行风险管理体系化、一致化,将简单的政策、流程切实在实做到位而已。痛惜就是专家不重视,结果是很多好的想法都流于外表。

例1:目的与考核不一致。做银行的同行肯定有同感,很多时候人家给你的考核目的和资源,是相抵牾的。好比说,有些银行战略上请求恳求发展名誉卡,却给名誉卡定了一个极低的不良率请求恳求。大哥,名誉卡就是靠逾期和不良赢利的,你定个这么低的不良率,还何如发展名誉卡啊?

例2:政策没有取得执行。这是一个真实例子,去年某行某分行成本竟然为负的。我问了相关的人,说是不是由于这个行没能辨认风险。对方说,不是,其实在爆不良之前,各家行的果断不会差太多的。我问,那为什么别的行没事就你们有事?他说,由于我们这类存款占比50%左右。我晕,小区消防知识宣传方案。就是简单的一个召集度风险,小学生都明白,痛惜就是没人去重视,没人去执行。

相关例子还有很多,不过打住,这是一篇投资总结,不是银行风险管理讲座。总地来说,ICAAP包括以下形式:

风险文明

在庞杂利益面前,是先思考风险,还是先思考收益,消防知识绘画一等奖。这是一个风险文明的题目。这个题目,不善兴趣我还没整明白。从银行来看,体量较大的,仍然不想拼范围的,平常是风险在先,好比富国、建行和招行。以存款定价为例,前些年,招行对存款定价创立上限,对市场代价低于上限的采用“硬管控”,就是整齐不让做,没得商量。所以,招行的风险控制得好,但范围增进平素较慢。厥后觉得这样不行,就变成“软管控”,这个上限只供参考而已。消防知识培训心得体会。等到那谁接了马行的班,更分明提出“看待监管含糊地带,你觉得有风险不做,等到监管分明不让做了,你意气扬扬,这是不对的,由于在此之前那一大段成本你没赚到,你该当发展的业务没发展,你的团队没壮大,这就是亏损”。(这一段不是原话,是我自己对田行那话的理解。)异样的意气扬扬也出当前另一个行的CRO上。首先,他人做的你死不让做结果成本没赚到被人甩开了;另外,不该做的你又让做了那么多招致出那么多题目,为什么还不换人呢?不过,就是这小我,除了这个不让做那个不让做(默许选项是NO)外,还天天提ICAAP,他比任何人都重视ICAAP,这个就让我汗了。

以上讲的是招行等体量大的行。小行就不一样了,发展第一位,支行指到哪,总行打到哪。在这类行里,想知道模板。重要的做业务时是不论风险的,做了再说。经济好时,这类行发展得快,经济不好就死了。最近那什么水井贡就是这样的。

类比投资,到底在小资金时是不是该当保守一点呢?借使类比银行,那小资金该当是要保守一点。不过终究银行管理和投资是两回事。我只是借用这套框架来指导投资而已,借使类比HIGH了,以为这两者是一样的,那就是入戏太深了。所以我说了,我还没整明白,就此打住。

风险偏好

此为最高层级的形式,很虚,但很重要。风险偏好平常分为多个层次,第一层次平常为ROE、资本富裕率、不良率等,然后再分到各条线。对应到投资,我们该当知道我们是想赚什么钱,是赚投机的钱,还是赚投资的钱?是赚市场低估的钱,还是赚企业发展的钱,还是套利?不同的风险偏好,该当对应不同的操作方法。投机和投资,并无好坏优劣之分。但借使以为自己在投资,其实是在投机,这种不一致,却是损害的。我之前的舛错,在于定了一个目的,对比一下消防知识宣传模板。但这个目的没有细化,不具操作性,同时我的所有的生意操作和它挂不上钩。

组织架构

这个可能保证风险管理有法可依,有章可循。不过投资时常是一小我的事,所以这一局部对投资作用不大。

风险管理和资本管理工具

风险辨认、评价和计量:通常银行会面临名誉风险、市场风险、操作风险、活动性风险、银行账户利率风险、召集度风险、战略风险和信誉风险。类比到投资,面临的风险主要是:跳悬崖、坐电梯、趴千年和龙升天。之前我没有有用辨认趴千年的风险,结果拿了一大堆死不涨的股票,郁闷死了。

风险管理:不同风险有不同的风险管理工具,罕见的就是限额、预警、压力测试等,当然不同风险会有不同的风险管理工具,这里就不展开了。异样的,有一段时间,我没无限额的概念,召集同一板块、追踪繁多投资者、仓位管理没做好。

资本管理:资本管理包括资本规划、资本配置、压力测试和绩效考核等。资本的概念对比笼统,可能类比于投资中对资金的运用(当然从专业的角度来说,这两者之间还是有性质不同的,只不过可能类比一下而已)。资本规划和资本配置,类似于投资中的现金管理;而绩效考核微风险偏好要一致,这个很重要。好比说,我的投资工具管理是跟踪靠谱投资者,可是我自己从不对自己实行考核。从2012年跟踪了辛巴之后,就没有像样的跟踪了。

风险讲述:风险讲述是自但是然的事,以上各项做了,落实了,结果何如样,写进去。类比于投资,我每季或每半年一个总结,最近每周出一次《咀嚼市场》,将上述提到的形式都归结在里边,大略就是这个兴趣。

政策流程

主要是指各种风险管理工具,要配套对应的管理设施、操作指引等。

讯息体系

主要是指各种风险管理工具,要通过体系来完毕。类比投资,就是以上各种方法,要做成模板,如我做的一些EXCEL模板。其实我做了一些,不过没何如用,这就是没有绩效考核、风险讲述不完备了。

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